本帖最后由 无所谓 于 2016-12-2 19:32 编辑
实现投资收益最大化，须首先吃透回款原理并掌握正确方法。
为了满足借款人不同的需求，专业人士们设计了不同的还款方式。这其中还本付息、等额本息和等额本金是三种最常见、最主要的还款方式。对于还本付息还款方式，大家应该比较熟悉了，因为我们喜爱的翼农计划采用的就是这一典型的还款方式，当然还有现在投放的12月期私人定制产品。对于等额本息还款方式，早期的翼友应该比较熟悉，因为过去的散标就曾经有一部份采用的是等额本息还款方式的。我们注意到，近期私人定制已经开始投放24月期产品，其采用的就是等额本息还款方式。今后随着产品的不断丰富，各种还款方式都会出现，在这里我想告诉大家，没有绝对的好坏之分，每种还款方式都有其优缺点，满足了投资人不同的需求。在收益上，只要把还款方式的原理吃透并掌握正确的方法和操作技巧，都可以达到甚至超过标称的预期年化收益率，从而实现投资收益的最大化。
一、还本付息。是以某个固定的周期支付利息，到期一次性归还全部本金。比如每日付息、每月付息和年付息等。我们知道翼农计划就是每日付息，而一部分私人定制产品是每月付息。付息的周期越短，提升收益的空间越大，实现收益最大化也就最有文章可做。 翼农计划为大家的最爱，一方面是因为每日看到收益有收获感，另一方面是付息周期最短，复利收益在还本付息还款方式中最高。 投资翼农计划，通过每日复投收益率到底能提升多少呢？这是大家很关心且经常讨论的问题。在这里使出洪荒之力来跟大家一起算一下。
假设a为年化收益率，b为每个还款周期的天数，那么周期收益率为c=a×b÷365。比如日收益率c=a÷365,月收益率c=a÷12。 假设投入本金为M，那么第一个付息周期，付息额N=M×c=M×a×b÷365。将N第一时间投入到相同产品，进入第二个周期，此时你的本金变为M1=M+N=M+ M×a×b÷365=M(1+a×b÷365)。以此类推，等产品到时期，你的总本金P=M(1+a×b÷365) β-1，其中β为周期总数，而你的最终的年化收益Q=(P-M)÷Mx365÷βx100=( (1+a×b/365) β-1-1) x365÷βx100。 当然以上计算是基于最理想的情况，如果中间有利率调整，如果没有合适的产品及时复投，如果每期达不到复投条件而站岗，那么最终都会影响实际收益。
计算公式看上去是不是有点复杂，好吧，我们用365和730翼农计划简化一下。 365：a=9.6%=0.096，b=1，β=365，Q= ( (1+0.096/365) 364-1)x100=10.05%，通过每日复投提升收益0.45%。考虑上vip，V10提升0.55%，V11提升0.6%。 730：a=10.8%=0.108，b=1，β=730， Q= ( (1+0.108/365) 729-1)/2x100=12.03%，通过每日复投提升收益1.23%。考虑上vip，V10提升1.48%，V11提升1.62%。 通过这一算，大伙投资730的动力是不是更足了？
好吧，最后我们把还本付息还款方式总结一下： 1、收益最大化方法和技巧：满足条件及时复投，越及时越好，且尽量投资长线高收益产品。 2、优点：投资存续期内收益率保持不变，对于网贷收益率持续走低的情况下，可以通过长线投资锁定高收益；通过及时复投，可以带来比等额本息和等额本金更好的复利效果；原始本金不被碎片化。 3、缺点：流动性较差，即使可以转让也会有较高的转让成本；利息的复投造成资金碎片化，将来归集会有站岗问题，影响后期的收益。
二、等额本息。是以约定的时间，每月归还一定数额的本金和利息，且归还的本金逐月增加，支付的利息逐月减少，两者相加始终为一定数。为什么利息会逐渐减少呢？因为你的本金逐渐减少了呀。如果把各月支付的利息相加，你会发现利率跟标称的年化收益率差很多，有一种吃亏的感觉。原因我们已经找到了，是因为本金减少了，你只要把每月归还的本金和支付的利息及时复投回去，减少的利息也就补回来了，最终收益水平完全可以达到甚至超过标称的年化收益率。所以等额本息还款方式的秘诀就是及时不停地复投，越及时越好。 总结一下： 1、收益最大化方法：每月归还的本金和支付的利息一起及时复投，越及时越好。 2、优点：流动性好，适合每月有固定支出的人群；因为本金可以按月回收，风险反而相对更低。 3、缺点：资金越投越碎，造成资金严重碎片化，将来归集会有站岗问题，影响后期的收益。
三、等额本金。是以约定的时间，每月归还固定数额的本金和数额逐渐减少的利息。由于跟等额本息极为相似，在操作上完全可以遵从相同的原则，故不再详细展开说明。
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发表于 2016-12-2 15:58:10
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发表于 2016-12-2 16:24:13
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