折价陈芝麻实际利率计算的不同看法

晶粉世家

转让芝麻有下浮出让的（比如下浮0.1%、0.2%……），之前有几个帖子介绍过实际利率的计算，基本都是把下浮的金额视为收益来计算，这样算下来收益率好像能提高不少。
但我认为上述的计算走入了“红包”误区，下浮金额不应视为收益，而应该是减少的本金支出，
用名义本金来计算收益时，实际年化收益率=(实收利息/实际出资) * (12/剩余月数)*100%
                                           =(名义本金*名义年化利率*剩余月数/12) / [名义本金*(1-下浮率)]* (12/剩余月数)*100%
                                           =名义年化利率 / (1-下浮率)*100%

用实际出资额来计算收益时，实际年化收益率=(实收利息/实际出资) * (12/剩余月数)*100%
                                           =[实际出资/(1-下浮率)*名义年化利率*剩余月数/12] / 实际出资* (12/剩余月数)*100%

                                           =名义年化利率 / (1-下浮率)^2*100%

剩余月数=12*剩余天数/365，
实际出资额=名义本金-下浮金额，不计入垫付利息

以9.5%的名义利率、0.2%的下浮率为例，

按名义本金计算收益时，实际年化收益才9.519%；

按实际出资额计算时，实际年化收益才9.538%。大家可以用最终收益计算看看。
总结，下浮对实际收益的影响非常小，可忽略不计，除非有0.5%以上的下浮率，9.5%的年化才能到9.6%以上。

另外，因为芝麻是按月付息的，与翼农计划按日付息相比，四舍五入的影响更小。并且每月返还的利息是由VIP与名义利率分开计算四舍五入到分分钱之后再相加得出的。
如有不对，欢迎指正。

terrann

太高深了。。。

龙传人

学习了，很好

深院锁清秋

拜读了，很好

深院锁清秋

芝麻是流动性好。短期资金可以买，收益可能没有计划收益高。

fyx

学习……

深院锁清秋

现在下浮都不多。

天天特别

加油加油

忘记

抓紧时间买吧

随风董

你这个"实收利息"是指到期收益吗？正因为有下浮，这个到期收益≠实收利息！(这个之前芝麻转让有"上浮"，实际收益=到期收益-浮动金额)所以，实际收益=实收利息一浮动金额